Альтернативные инвестиционные проекты

Содержание

Альтернативные инвестиции: понятие и способы привлечения – SPRINTinvest.RU

Альтернативные инвестиционные проекты

Альтернативные инвестиции часто используются инвесторами для хеджирования волатильности и диверсификации своего портфеля. К ним относятся инвестиции, отличные от традиционных, таких как акции и облигации.

Эти виды финансовых вложений могут включать товары, драгоценные металлы, недвижимость, стартапы, опционы, хедж-фонды, частный капитал, венчурный капитал и криптовалюты. По своей природе рынок альтернативных инвестиций неиссякаем.

Основные различия между традиционными и альтернативными инвестициями — это ликвидность и доходность.

Наиболее значительным стимулом для добавления нетрадиционных инвестиций является диверсификация, поскольку такие активы обеспечивают хеджирование от инфляции и имеют низкую корреляцию с фондовым рынком.

Финансовые аналитики настоятельно рекомендуют разбавлять портфель ценных бумаг альтернативными видами финансовых вложений, отдавая при этом предпочтение недвижимости в противовес драгоценным металлам.

Объемы присутствия недвижимости всегда зависят от возраста клиента и того, насколько тот способен выдержать волатильность собственного портфеля.

Как правило, альтернативные инвестиции:

  • позволяют лучше подготовиться к рыночным спадам;
  • нередко обеспечивают более высокую доходность;
  • менее ликвидны по сравнению с акциями и биржевыми фондами.

Что скрывается за высокой доходностью альтернативных инвестиций?

Альтернативные инвестиции несут более высокий риск, но могут приносить большее вознаграждение. Доходность варьируется в широких пределах, поскольку такие инвестиции включают многие виды активов.

Инвестиции в стартапы способны десятикратно окупить первоначальные инвестиции, но, возможно, придется потерять деньги на нескольких инвестициях, прежде чем один из стартапов окупится.

Инвестиции в драгоценные металлы вряд ли позволят заработать или потерять много денег, но зато они характеризуются низким риском.

Плата за эти инвестиции также, как правило, выше и может потребовать больших минимальных инвестиций — в отличие от акций, в которых можно приобрести одну акцию. Типичная плата за управление составляет 2 % в год по сравнению, например, с 0,2 % для индексных фондов.

Но этот тип активов может генерировать 20-процентную долю прибыли после двухлетнего периода блокировки.

Доля альтернативных активов в портфеле инвестора должна варьироваться в пределах от 5 % до 10 %.

Альтернативные классы активов должны рассматриваться в основном на долгосрочной стратегической основе. Как правило, они уступают в доходности акциям на бычьем рынке, но превосходят их на рынке медвежьем.

С 2008 года стратегия покупки и удержания базового индекса S&P 500 легко приводила к двузначной доходности с низкими сборами, тогда как хедж-фондам или большинству альтернативных активов едва удавалось держаться на плаву, даже до сборов упомянутых 2 %.

Низкая ликвидность альтернативных инвестиций

Некоторые из этих инвестиций имеют периоды блокировки, в которых инвесторы не могут продать свои акции и сильно полагаются на действия менеджера фонда.

Поскольку многие из этих инвестиций не являются столь ликвидными, их продажа может оказаться более сложной задачей по сравнению с продажей акций.

Исключением из правила являются инвестиционные фонды недвижимости, известные как REITs. В отличие от владения землей или собственностью, такой как дом или офисное здание, REITs имеют более высокую ликвидность и торгуются подобно акциям на рынке.

Инвестиционный фонд недвижимости владеет и управляет офисными зданиями, многоквартирными домами и торговыми центрами. Акционеры получают доход от аренды и прироста капитала, если недвижимость продается с прибылью.

Большинство REITs структурированы таким образом, что они передают большую часть прибыли инвесторам, а инвесторы платят обычный налог на эти доходы.

REITs выплачивают акционерам не менее 90 процентов своего налогооблагаемого дохода через дивиденды.

Первые шаги к привлечению нетрадиционных инвестиций

Начало работы по добавлению альтернативных инвестиций в портфель кажется сложным, но инвесторы могут форсировать этот процесс через инвестиции в паевые или биржевые инвестиционные фонды (ETFs). Последние доступны пока что лишь зарубежным инвесторам.

Классический ПИФ — это по сути фонд, который покупает недооцененные акции и продает переоцененные акции с целью получения прибыли.

Такая стратегия зарезервирована для менеджеров хедж-фондов и аккредитованных инвесторов, но рядовые инвесторы также могут воспользоваться такой возможностью через известных поставщиков фондов.

Золотодобывающий сектор должен служить хеджированием от волатильности, но в последние годы потерял свой блеск в качестве самостоятельного класса активов.

Акции горнодобывающей промышленности, напротив, восстанавливаются, и сегодня имеет смысл поместить небольшой процент этого сектора в портфель.

Самый простой способ влиться в рассматриваемую разновидность инвестиций – через биржевые инвестиционные фонды, представляющие собой корзину из нескольких золотодобывающих акций.

Если цена на золото продолжит двигаться выше, этот сектор позволит заработать много денег, но придется набраться терпения. Здесь темпы роста куда ниже в сравнении со скачками цен на акции.

Инвесторы в возрасте до 30 лет могут позволить себе включение таких вложений в инвестиционный портфель, поскольку пройдут десятилетия, прежде чем они выйдут на пенсию и будут нуждаться в доходе.

Сроки добавления альтернативных инвестиций варьируются индивидуально для каждого инвестора, особенно на горизонте маячит покупка или строительство собственного дома или другого жилья.

Не обязательно активы должны быть связаны альтернативами. Если инвестор копит на образование ребенка, ему будет сложно выдержать потери, которые могут прийти с альтернативными активами.

Такие инвестиции могут быть привлекательны для молодых инвесторов, ищущих значимую финансовую отдачу. Оценка потенциальной обратной стороны должна иметь решающее значение до начала работы.

Резюме

Сегодня мы вели речь об альтернативных способах привлечения инвестиций. В ряде случаев такие вложения усиливают диверсификацию портфеля, способствуя его устойчивости и – при благоприятном стечении обстоятельств – увеличению его доходности.

Оценка альтернативных инвестиций требует от инвестора известной усидчивости и сосредоточенности, умения вычленять по-настоящему значимые факты и способности верно интерпретировать их с экономической точки зрения.

Многие инвесторы склонны объединять свободные капиталы ради совместных инвестиций, сулящих доходность выше, нежели в среднем по рынку. К примеру, все большее распространение получают фонды альтернативных инвестиций.

Отечественный законодатель пошел дальше, рассмотрев в марте текущего года в первом чтении законопроект об альтернативных способах инвестиций (краудфандинге).

Новый нормативный акт достаточно революционен и по смыслу, и по содержанию, предлагая нетрадиционные способны привлечения сторонних финансовых ресурсов ради достижения инвестиционных целей.

об альтернативных инвестициях:

Источник: https://sprintinvest.ru/alternativnye-investicii-ponyatie-i-sposoby-privlecheniya

Вам возможно понравится

Альтернативные инвестиционные проекты

Несмотря на то, что они всегда пользовались популярностью у инвесторов, альтернативные инвестиции, похоже, набирают очень большую популярность в последние годы, поскольку как отдельные лица, так и фонды ищут способы изменить свое влияние волатильности и потенциально могут генерировать излишки прибыли за пределами стандартных акций и облигаций.

От криптовалюты до прав на полезные ископаемые, структурированные расчеты в лесном массиве, сертификаты налогового залога, альтернативные инвестиции могут быть неотъемлемой частью инвестиционного портфеля для правильного инвестора при правильных обстоятельствах; Особенно для тех, кто обладает специальными знаниями в определенной области.

В этом введении к альтернативным активам мы рассмотрим четыре важных вопроса:

 — Что такое альтернативный инвестиционный или альтернативный актив?
 — Какие есть примеры альтернативных инвестиций или альтернативных активов?
 — Почему инвесторы ищут альтернативные инвестиции или альтернативные активы?
 — Каковы некоторые из основных преимуществ и недостатков включения альтернативных инвестиций или альтернативных активов в диверсифицированный портфель?

Я надеюсь, что вы лучше поймете всю концепцию, когда мы рассмотрим каждую из этих тем более подробно в течение следующих нескольких минут.

Что такое альтернативные инвестиции или альтернативные активы?

Чтобы оценить, как определяются альтернативные активы, вам необходимо понять две связанные концепции, известные как классы активов и распределение активов.

Проще говоря, класс активов это тип актива, который имеет определенный набор аналогичных характеристик. Например, как он генерирует доход, риски, связанные с владением или хранением, его корреляцию с другими классами активов или экономическими силами, такими как процентные ставки.

Распределение активов относится к построению модели или составлению общих рекомендаций относительно грубого процента инвестиционного портфеля, который инвестор хочет использовать в каждом классе активов.

Обычно это распределение активов будет указано в документе, называемом заявлением об инвестиционной политике.

Традиционно существует несколько тем, которые можно назвать «основными» классами активов, которые разумный человек мог бы рассмотреть, добавляя их к своему инвестиционному портфелю.

То есть, если вы управляете сбалансированным целевым фондом или нанимаете менеджера по управлению активами или используете советник по инвестициям, чтобы собрать и поддерживать диверсифицированный портфель для вас, вы должны содержать одно или несколько из следующих видов активов:

— Денежные средства и их эквиваленты— Акции

— Облигации

 Почему это имеет значение? В самом широком смысле альтернативные инвестиции или альтернативный актив это любой вид актива, который не относится к одной из этих категорий. То есть альтернативные инвестиции это все, что не состоит из денег, акций или облигаций.

Некоторые примеры альтернативных инвестиций или альтернативных активов

Хотя список альтернативных инвестиций обширен, некоторые из тех, с которыми вы можете столкнуться в реальном мире, включают следующие области:
Недвижимость и все ее многочисленные деривации, включая прямое владение, товарищества с ограниченной ответственностью на недвижимость и корпорации по развитию недвижимости— Фондовые или членские единицы в частном бизнесе— Сырьевые товары, включая драгоценные металлы, такие как золото, серебро, платина и палладий, а также сырая нефть, природный газ, этанол, кукуруза, соя, пшеница, какао, кофе, сахар, замороженный концентрированный апельсиновый сок, овес, крупный рогатый скот, медь, свинец, цинк, олово, алюминий, никель и кобальт.— Управляемые фьючерсы— Приусадебный участок— Лесные участки— Интеллектуальная собственность, такая как авторские права, патенты и товарные знаки— Индивидуально оформленные ипотечные кредиты— Лизинг оборудования— Искусство и предметы коллекционирования— Частный акционерный капитал— Вино— Монеты с нумизматической ценностью— Венчурный капитал— Одноранговое кредитование

— Хедж-фонды

Почему инвесторы ищут альтернативные инвестиции или альтернативные активы?

Есть несколько причин, по которым инвестор или управляющий портфелем, вероятно, рассмотрят возможность добавления альтернативных инвестиций в инвестиционный портфель.

Альтернативные инвестиции или альтернативный класс активов может эмоционально и интеллектуально привлекать внимание инвестора больше, чем другие классы активов. Например, есть успешные инвесторы, которые глубоко вовлечены в венчурный капитал, потому что им нравится процесс выявления, финансирования и получения права собственности на стартапы и относительно новые предприятия.

Им важно видеть, как они растут и процветают, зная, что они являются частью этого. Есть некоторые инвесторы, особенно те, кто старше, кто не любит владеть акциями и облигациями, предпочитая владеть объектами недвижимости, которые они приобрели и отремонтировали. Это имеет определенный смысл для них.

Они считают, что могут лучше понимать потенциальные прибыли и убытки, особенно по сравнению с ежедневной волатильностью, которая является неотъемлемой частью владения общедоступными обыкновенными акциями.

Есть некоторые инвесторы, которые приобретают права на музыку, будь то на аукционе, в переговорных сделках или в ходе судебного разбирательства по делу о банкротстве, потому что они понимают, как управлять и лицензировать эти права для заинтересованных сторон.

Каковы некоторые из основных преимуществ и недостатков включения альтернативных инвестиций в диверсифицированный портфель?

Мы уже обсуждали некоторые потенциальные выгоды от альтернативных инвестиций, например защищенные денежные потоки при определенных обстоятельствах, менее эффективные рынки, которые могут привести к эксплуататорским возможностям, интеллектуальному и эмоциональному удовлетворению при работе с активом. Список недостатков был бы исчерпывающим, поэтому рассмотрим два, которые могут быть особенно опасны.

Во-первых, альтернативные инвестиции могут быть сложными и сопряжены со значительными скрытыми рисками. Часто при инвестировании в такие вещи, может быть недостаток прозрачности, что делает невозможным по-настоящему понять риски, которые вы принимаете.

Например, в официальном докладе правительства о финансовом кризисе 2007-2009 годов комиссия установила, что определенные фонды, спонсируемые инвестиционными банками, занимаются тем, что продают рисковые активы сокращая долг до конца отчетного периода, чтобы средства выглядели более «безопасными» для владельцев.

Этим владельцам давали ложное чувство комфорта в отношении того, что им принадлежало, и рисков, которым подвергался их капитал.

 Во-вторых, альтернативные инвестиции могут создавать большие, а иногда и катастрофические, налоговые последствия.

Поставьте оценку от 1 до 5. Нам важен Ваш голос[Total: 0 Average: 0](Visited 216 times, 1 visits today)

Инвестиции

Источник: http://aromatuspeha.ru/investitsii/alternativnyie-vidyi-investitsiy-dlya-nachinayushhih.html

Что такое альтернативные инвестиции, и как они позволяют улучшить показатели инвестиционного портфеля

Альтернативные инвестиционные проекты

Когда состоятельный инвестор задумывается о составлении долгосрочного портфеля на долгие годы вперед, на помощь ему приходят альтернативные инструменты инвестирования. Они распространяются за пределы традиционных акций, облигаций и используются продвинутыми инвесторами для диверсификации своих портфелей. Что же такое альтернативные инвестиции и какое место они занимают в мире?

ИНФОРМАЦИЯ ПРЕДНАЗНАЧЕНА ТОЛЬКО ДЛЯ КВАЛИФИЦИРОВАННЫХ ИНВЕСТОРОВ

Если традиционные активы – это то, что размещено на публичных рынках, то под альтернативные инвестиции попадает все остальное: недвижимость, сырье, хедж-фонды, прямые инвестиции, частное кредитование и инфраструктурные объекты.

Такие активы включают в портфель для диверсификации и для получения большего дохода. В отличие от акций и облигаций, они не «прыгают» вверх-вниз под влиянием происходящих на рынке событий и не дают моментальной ликвидности.

Они интересны тем, что меньше зависят от традиционных рынков и не так чувствительны к экономическому циклу. Это качество дает альтернативным инвестициям большое преимущество перед традиционными активами на длинном сроке.

Поэтому они составляют значительную часть портфелей миллиардеров, институциональных инвесторов, суверенных, пенсионных, университетских фондов, страховых компаний и больших семейных офисов.

По данным швейцарского банка UBS, на альтернативные инструменты инвестирования приходится 44% активов семейных офисов. Они выбирают и недвижимость, и прямые инвестиции, и хедж-фонды, и сырье. Первые два в сумме, как правило, занимают больше места в портфеле, чем облигации (как высокодоходные, так и инвестиционного уровня).

Показательным примером долгосрочного портфеля, в который включены альтернативные инструменты, являются университетские фонды (эндаументы). Крупнейшие из них у Гарвардского университета, Стэнфорда, Йеля и Принстона. Под управлением каждого находится более $25 млрд.

Если присмотреться к тому, как распределены в них активы, то мы увидим, что альтернативные инвестиции занимают в портфелях большую часть.

Результаты инвестирования говорят сами за себя: в среднем, доходность этих фондов за последние 10 лет составила 10,4%, портфели эндаументов сильно опережают индекс S&P 500 (с учетом всех реинвестированных дивидендов).

Недвижимость – наиболее знакомый актив для любого инвестора. Она представляет собой многогранный спектр с точки зрения риска, доходности и возможностей. Если посмотреть на доходность, то рынок американской недвижимости на протяжении последних десятилетий обыгрывает индекс S&P 500 (вместе с дивидендами).

Кризис 2008 года повесил на недвижимость ярлык зависимости от экономических циклов, но на самом деле это не так: доходность активов недвижимости часто не зависит от того, что происходит на рынках.

В 2008 году недвижимость была причиной большого экономического кризиса, но если посмотреть на ее динамику цен за последние десятки лет, то мы увидим, что только в редких исключениях она повторяла движение рынка.

Например, в феврале-марте этого года, когда индексы обновляли минимумы, жилая недвижимость в США росла. Единственное, что пострадало, – это гостиничный бизнес и торговые коммерческие площади.

Трендом в этой области является промышленная недвижимость. Она идет в ногу с S&P 500. Кризис этого года дает ей множество преимуществ. С каждым годом все больше растет IP-трафик, и для того, чтобы поддерживать такие мощности, нужно расширять дата-центры. Мы считаем, что этот класс недвижимости будет востребован еще долго.

Розничную торговлю начинает замещать интернет-торговля. Помимо дата-центров, для поддержания этого тренда нужны будут площади для хранения и сортировки всего, что торгуется через интернет. Еще один вероятный тренд в недвижимости, который породили последствия коронавируса, – загородное жилье.

Этой весной весь мир увидел, что можно эффективно работать удаленно, поэтому акцент с городского жилья постепенно сместится на загородное.

Мы считаем, что имея в своем портфеле недвижимость, инвестор получает независимый источник дохода.

Другое направление альтернативных инструментов инвестирования – прямые инвестиции. Это долгосрочные вложения в непубличные (частные) компании, не торгующиеся на рынке, которые являются менее ликвидными, нежели вложения в публичные компании.

Прямые инвестиции бывают разные по форме и по смыслу. Самая популярная их форма – это leveraged buy-out.

В этом случае инвесторы становятся мажоритарными или даже единственными инвесторами компании: они покупают компанию с использованием финансового рычага, реструктурируют ее и приводят ее к тому состоянию, когда она начинает стоить гораздо больше.

Самый рисковый и, вместе с этим, доходный способ прямых инвестиций – это венчур. История помнит множество примеров, когда люди инвестировали на ранних стадиях в Apple, Google. Показателен опыт фонда Sequoia Capital: в свое время она инвестировала $60 млн в WhatsApp, а спустя несколько лет, при продаже свое доли в мессенджере компании , получила прибыль в $3 млрд.

Доходность и прибыльность прямых инвестиций очень сильно обыгрывает S&P 500 вместе с реинвестированными дивидендами. Их доходность больше, а волатильность – меньше. Но у прямых инвестиций есть и свои минусы: нужно очень хорошо разбираться в бизнесе, знать компанию, в которую инвестируешь, и иметь желательно диверсифицированный портфель из нескольких компаний. 

Активно развивающиеся секторы прямых инвестиций – технический и здравоохранение, там частных компаний больше, чем публичных. Тренд на прямые инвестиции сохраняется уже долгие годы. За последнее время сильно сократилось количество публичных компаний. Зачастую такие компании поглощаются более крупными игроками на рынке.

Особняком в разговоре об альтернативных инструментах инвестирования стоят хедж-фонды. Кажется, что это закрытые и непонятные «черные ящики», и будто бы никто из их клиентов не понимает, куда инвестированы их средства.

В настоящее время в хедж-фондах сосредоточено около $3,5 трлн – эта цифра сопоставима с ВВП Германии и почти в полтора раза превышает ВВП Великобритании.

Этот класс активов популярен в узких кругах: клиенты хедж-фондов – крупные институциональные инвесторы, страховые компании, суверенные и пенсионные фонды, другие крупные участники финансового рынка, а также состоятельные люди, у которых есть возможность инвестировать в них через премиальные банки и семейные офисы.

Прежде всего хедж-фонды интересны своим соотношением риска и доходности. Например, один из самых крупных алгоритмических фондов – Two Sigma Spectrum – за три года показал такую же доходность, что и фондовый индекс S&P 500, но с гораздо меньшим риском.

За работой хедж-фондов скрывается очень большой труд. По сути, это те же самые инвестиционные фонды, которые по форме очень напоминают ПИФы, но сильно отличаются от них по содержанию. Если у традиционных фондов цель – обогнать индекс и получить относительную доходность, то основная задача хедж-фондов – добиться абсолютной доходности, быть положительными, не зависимо от колебаний рынка.

В индустрии сейчас насчитывается около 10 тыс. хедж-фондов. Суммарные $3,5 трлн, которые находятся у них под управлением, распределены неравномерно. В первой десятке фондов – $0,5 трлн. Семь фондов из первой десятки – полностью алгоритмические, весь их инвестиционный процесс управляется компьютерами.

Любой хедж-фонд стремится быть положительным каждый год. Именно по этой причине этот инструмент находится в портфелях институциональных инвесторов. Другое преимущество – минимизация рисков, низкая зависимость от поведения рынка и очень хорошая диверсификация.

Например, у одного из самых крупных хедж-фондов – BridgeWater Рэя Далио – в своей истории было только два отрицательных года. Активы фонда составляют $160 млрд.

Иногда ему удается показывать сильно двузначные цифры в процентах по доходности. Так, в 2010 году прибыль BridgeWater в абсолютном значении была больше прибыли Amazon, Google и Yahoo вместе взятых.

Показателен также пример алгоритмического фонда Medallion: его доходность составляет больше 50% в год.

Какие преимущества и недостатки альтернативных финансовых инструментов? Главный недостаток – отсутствие моментальной ликвидности и доступной информации в открытых источниках. Сложно хорошо во всем разбираться.

Но эта проблема решается, если вы обращаетесь за помощью к профессионалам. Преимуществ у таких инвестиций больше.

С альтернативными инструментами ваш портфель становится более диверсифицированным и более доходным по сравнению с портфелем, состоящим только из традиционных активов.

Какую долю должны занимать в портфеле альтернативные инвестиции? Ответ на этот вопрос зависит от потребностей каждого отдельного инвестора.

  Если мы понимаем, что ему нужно иметь большую часть своих инвестиций ликвидными, то пропорция может составлять 70% на 30%. Если мы составляем долгосрочный портфель, то 50% на 50%.

Альтернативные инструменты позволяют на длинном промежутке времени заработать больше, чем традиционные активы.

Если вы квалифицированный инвестор и вам интересна тема альтернативных инвестиций – обратитесь к вашему финансовому консультанту в АТОНе за дополнительной информацией.

Информация о предстоящих онлайн-дискуссиях доступна на сайте и страницах «АТОН» в социальных сетях.

Павел Никонов, партнер, эксперт по альтернативным инвестициям «АТОН».

Подписывайтесь на наш канал! Здесь аналитики, управляющие и трейдеры компании «АТОН» делятся своими инвестиционными идеями и мнением относительно важных новостей.

Читайте нас в удобном формате:вTelegram,,Instagram.

Источник: https://zen.yandex.ru/media/aton/chto-takoe-alternativnye-investicii-i-kak-oni-pozvoliaiut-uluchshit-pokazateli-investicionnogo-portfelia-5f119fa666a4046c1c12cf3f

Экзотические и альтернативные инвестиционные активы

Альтернативные инвестиционные проекты

Научись ориентироваться среди множества финансовых инструментов и инвестиционных возможностей
на курсе «Анализ финансовых рынков» от SF Education!

В обществе сложился стереотип, согласно которому инвестиции и инвестиционный бизнес — это сугубо консервативные методы управления капиталом; это избегание рисков, даже при низкой прибыли. Это вовсе не так.

Мир инвестиций широк и разнообразен. Здесь есть инструменты с фиксированной доходностью, а есть такие, от которых просто будет кружиться голова. А некоторые инвестиционные активы настолько непонятны, неизведанны, что когда упоминаешь их в речи у людей сразу начинается непонимание: «В это инвестируют деньги?».

В этой статье собраны несколько альтернативных, можно даже сказать экзотических активов для инвестирования средств.

Чем хороши альтернативные инвестиционные активы

Несмотря на долгое существование альтернативных инвестиций, этот рынок слабо открыт для обывателя, но многие подобные активы все же доступны даже начинающему инвестору.

К плюсам экзотических инвестиционных активов можно отнести:

  • высокая доходность по сравнению с традиционными инвестициями (в акции или облигации);
  • низкая волатильность активов, многие со временем только дорожают, без коррекций цены;
  • более широкие возможности для любых категорий инвесторов (начать можно с минимальной суммы);
  • эстетическое удовольствие владения экзотическим активом;
  • в большинстве случаев не требуется помощь посредников, соответственно комиссий платить нет необходимости;
  • альтернативные активы практически не коррелируют с фондовым рынком, а значит они не подвержены кризису, так как фондовые бумаги.

Многие сторонники альтернативных инвестиций уверены, что на длинной дистанции альтернативные и экзотические активы принесут гораздо больше, чем вложения на ту же сумму в фондовый рынок. Также такие активы могут принести человеку статус «элитарности», который поможет получать все более экзотические и привлекательные активы.

Даже учитывая неплохие плюсы альтернативных инвестиционных активов, подобные вложения имеют и минусы, зачастую даже такие, которые отталкивают основную группу инвесторов с этого рынка.

  • большие периоды окупаемости инвестиций (горизонт инвестиций по таким активам минимум 5-10 лет);
  • низкая ликвидность (гораздо ниже, чем у любых биржевых активов и даже паев инвестиционных фондов);
  • необходимость специальных площадок для купли/продажи активов (невозможно продать на бирже то, чего нет);
  • сложность при оценке активов (нет возможности провести экспертизу самостоятельно: нужен либо эксперт, либо большие знания в области инвестируемого актива);
  • в отличие от биржевых, сделки с альтернативными инвестиционными активами слабо регулируется государством;
  • низкая волатильность снижает возможности для активной торговли подобными активами.

Многие из минусов можно нивелировать, если использовать современные технологии.

Например, продавать и покупать такие активы можно на постоянно совершенствующихся специализированных площадках, а низкую ликвидность можно компенсировать если подходить к продаже ответственнее.

Алкоголь

Многие люди знают, что можно инвестировать средства в редкие вина. У всех на слуху различные марки вин, которые продаются на аукционах за большие деньги — Шато Брион, Шато Мотон Ротшильд, Премьер Кру и другие. Цена на такие вина может расти до 50% в год.

При этом подобные вложения слабо коррелируют с экономической обстановкой: вино может храниться в погребах десятилетиями даже в самый жесткий кризис.

Правда, чтобы вино хранилось долго, необходимо соблюдать множество условий хранения — желательно выделять даже целые винные погреба.

Не каждый инвестор может позволить себе такой. К счастью, многие винные биржи предлагают свои погреба за совсем небольшие деньги — порядка 1-2% от стоимости вина.

Отличной альтернативой вину, как инвестиционному активу, может стать виски. Так, например, средняя стоимость одной бутылки односолодового шотландского виски растет примерно на 5%, а за 10 лет — на 583%, исходя из данных индекса 1000 самых известных шотландских виски Whisky Apex 1000. При этом цена на 100 самых известных выросла за те же 10 лет уже на 606%.

Это говорит о довольно неплохой динамике роста. Приобрести виски для инвестиций можно на европейских биржах, например на WWI в Нидерландах или лондонской Whiskyexchange. При этом перевозить виски в Россию и платить огромные пошлины вовсе необязательно — вы также можете передать ваши активы на хранение биржам, за те же 2% (WWI) от «портфеля» (минимум 5000 фунтов).

Другие виды алкоголя (коньяки, водки и др.) представляют совсем малую долю рынка, чтобы начинать инвестирование с них. Поэтому, если инвестор ищет способы диверсификации активов, стоит обратить внимание именно на вино и виски.

Многие эксперты по инвестициям в алкоголь призывают начинающих инвесторов не вкладываться слишком много и воздержаться от покупки особенно редких экземпляров, так как ликвидность таких активов невысока даже по меркам алкогольного рынка. Лучше всего приобретать недорогие бутылки стоимостью в 100-150 фунтов, а минимальный портфель при этом должен быть не менее 50 тысяч рублей.

Спорт

Этот вид альтернативных инвестиций, наверное, один из самых рискованных. Речь пойдет не о ставках на спорт, как кто-то мог подумать. Речь идёт об инвестициях в спортсменов и команды, лиги и так далее.

Да, на бирже есть возможность приобрести акции некоторых спортивных лиг и команд (UFC, итальянский футбольный клуб Roma и другие), но они ни в какое сравнение не идут с полноценными прямыми инвестициями, например, в спортсменов.

Инвестор может вложиться в начинающего спортсмена, оплачивая его тренировки, дополнительное питание, врачей и т.д., а взамен получать % с его будущих контрактов. Инвестировать можно как в командные виды спорта (в сериале Billions один из трейдеров вкладывался в юного бейсболиста), так и в одиночные — например, в бойцов смешанных единоборств.

Такие инвестиции очень рискованны, поскольку никогда нельзя точно знать, что будет со спортсменом. Он может получить травму, потерять мотивацию или просто не проходить по определенным параметрам. Вложение средств в спортсмена — это как вложения в стартап — непонятно, будет ли он доходным, но есть потенциал получить огромные прибыли.

Совсем искушенные инвесторы (миллиардеры, олигархи) могут купить собственный спортивный клуб или основать новый. Так, например, Михаил Прохоров владел баскетбольным клубом Бруклин Нетс (Brooklyn Nets), а всем известный Роман Абрамович имел в активах английский футбольный клуб Челси (Chelsea).

Подобные инвестиции могут позволить себе далеко не все инвесторы, ввиду больших вложений, но они действительно могут принести огромную прибыль. Для тех, кто все же желает вложить средства в спорт, но не имеет больших средств, можно посоветовать приобретение акций спортивных компаний.

Предметы искусства

Многие (даже не профильные) СМИ, утверждают: интерес к вложению средств в произведения искусства растут каждый год. Средняя доходность таких вложений находится на уровне в 60% в год, в некоторых случаях доходя до 500%. Также преимуществом такого вида вложений является отсутствие колебаний цены и возрастающая в прогрессии цена после смерти художника (скульптора и т. д.).

Для того, чтобы начать инвестировать в произведения искусства, необходимо определиться с масштабом средств и наличием знаний, связей в этой сфере. Тут все просто:

  • есть деньги, тогда можно покупать картины уже известных художников, таких как Рембрандт, Ван Гог, Боттичелли. Стоимость таких картин может быть заоблачная, но и дорожают они очень быстро
  • если денег не очень много, то лучше всего приобретать картины молодых или малоизвестных художников. Они продаются по достаточно низкой цене. При этом, если такой художник станет известным на весь мир, цены на его картины взлетят очень сильно.

Картины можно покупать как у самих художников напрямую, так и в специализированных аукционных домах. Например, в шведский Bukowskis или российские площадки: Artsland, Sovcom, Artinvestment.

Если знаний в этой области мало, стоит на первых порах нанять профессионального консультанта — он поможет определять стоящие картины и экспертно узнавать подделки или копии известных картин.

Чтобы вложение средств в искусство не стало крахом, необходимо тщательно изучать выбранную нишу, желательно в паре с другим экспертом.

Также стоит учитывать, что рынок искусства имеет тенденцию к спадам, поскольку в период безденежья никто не пожелает вкладываться в дорогие картины.

Помимо картин объектом вложения могут стать различные скульптурные композиции, концептные арты (такие, как знаменитые баночки Пьеро Мандзони) и даже объекты современного искусства (каким бы непонятным оно ни было).

Автомобили

Довольно известный способ инвестиций, используемый теми, кто привык инвестировать в «реальные активы» наравне с недвижимостью. При этом вложения в автомобили не требуют наличия большого стартового капитала в сравнении с инвестициями в недвижимость.

Покупают автомобили в большинстве случаев для сдачи их в аренду. Сдавать автомобиль в аренду можно в качестве такси или в качестве простого арендуемого транспортного средства. Все, что необходимо инвестору, это подобрать подходящий автомобиль и найти таксопарк/таксиста, который готов взять автомобиль в аренду на приемлемых условиях.

Например, стоимость посуточной аренды Hyundai Solaris может доходить до 2000 в сутки. Учитывая что такси работает каждый день, в месяц вырисовывается доход до 60000 рублей, а это 720 тысяч рублей в год. Хотя цифры более чем приятные, учитывать также необходимо некоторые статьи расходов: страховка, ремонт, замена резины и другие.

Но даже с учетом этих затрат автомобиль в такси может стать отличной альтернативной инвестицией.

Также одним из популярных способов вложений является покупка ретро-автомобилей.

Такие автомобили, особенно в хорошем состоянии, могут дать значительную прибыль инвестору, поскольку их цена растет пропорционально редкости и состоянию.

Например, это могут быть спортивные автомобили прошлого века, либо даже просто автомобили, выпущенные в ограниченном количестве. Даже советские автомобили могут пользоваться спросом на рынке, если они будут в отличном состоянии.

Перед покупкой того или иного автомобиля в качестве инвестиционного актива необходимо тщательно изучить рынок, узнать, какие авто наиболее ликвидны и востребованы. Узнать, сколько будет стоить содержание автомобиля в надлежащем виде и посчитать, стоят ли риски предполагаемой доходности.

Драгоценные камни

На протяжении всей человеческой истории драгоценные камни притягивали интерес сотен тысяч и миллионов людей. При этом большинство людей воспринимает драгоценные камни исключительно как статусные вещи и игрушки, не рассматривая их как инвестиционный актив. Ценность драгоценных камней постоянно растет, а, значит, это можно рассматривать как отличный вариант для вложения средств.

Каждый желающий инвестор может начать свой заработок на инвестициях в драгоценные камни с рубина, граната, опала, турмалина, александрита, сапфира, демантоида, изумруда. И, конечно же, бесспорный лидер этой инвестиционной сферы – бриллиант. Вложение в бриллианты являются самым распространенным и доходным.

Любой камень, который покупает инвестор, должен обладать паспортом (сертификатом качества). Без этого документа, который выдают независимые центры сертификации, лучше воздержаться от покупки камня.

Покупать камни можно тремя способами: с помощью украшений, с помощью сертифицированных камней и с помощью биржи. Последние 2 варианта гораздо сложнее первого, поскольку требуют от инвестора определенной квалификации в деле инвестиций в драгоценные камни.

Покупка украшений может стать отличным вариантом начальной покупки камней. Этот способ не требует больших вложений и освоить его может каждый человек. По мере роста благосостояния и опыта можно будет переходить ко второму способу.

Второй способ покупки драгоценных камней — это прямая покупка камней без оправы у дилера. Такие камни будут дешевле, чем украшения, но при этом будет увеличено время, за которое можно будет продать камни. Также такие камни нельзя будет использовать как украшение.

Доходность будет зависеть от дизайна изделия или камня, его вида и времени, которое пройдет со времени покупки. Эксклюзивные камни будут стоить на порядок дороже, чем массово выпускаемые.

Продолжение статьи доступно по ссылке.

Научись ориентироваться среди множества финансовых инструментов и инвестиционных возможностей
на курсе «Анализ финансовых рынков» от SF Education!

Крапива Роман, эксперт SF Education

Источник: https://blog.sf.education/investments-ekzoticheskie-i-alternativnye-investiczionnye-aktivy/

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.